Мир криптовалют полон разнообразных цифровых активов, и среди них особое место занимают токены. Часто их путают с самими криптовалютами, такими как Bitcoin или Ethereum, однако между ними есть существенные различия. В данной статье мы разберем, что такое токены, как они работают и какие виды существуют.
Что такое токен?
Токен – это единица учета, представляющая собой цифровой актив, выпущенный на основе технологии блокчейн. В отличие от криптовалют, которые, как правило, являются самостоятельными платежными системами (например, Bitcoin имеет свою собственную сеть), токены существуют на уже существующих блокчейнах, таких как Ethereum или Binance Smart Chain. Они представляют собой запись на распределенном реестре и могут представлять собой различные права или ценности, в зависимости от своей природы.
Виды токенов
Существует множество классификаций токенов, но наиболее распространенное деление – на утилитарные токены (utility token) и токены-ценные бумаги (security token).
Утилитарные токены (Utility Token)
Утилитарные токены предоставляют доступ к определенным услугам или функциям внутри экосистемы, созданной проектом. Например, токен может давать право на использование децентрализованного приложения (dApp) в рамках DeFi (децентрализованных финансов), доступ к контенту в метавселенной или скидки на товары и услуги. Они часто используются для стимулирования активности пользователей и развития экосистемы. Примеры стандартов для утилитарных токенов: ERC-20 (Ethereum) и BEP-20 (Binance Smart Chain).
Токены-ценные бумаги (Security Token)
Security token – это токены, которые представляют собой долю в активе или праве, подпадающем под регулирование ценных бумаг. Они могут представлять собой акции компании, облигации или другие финансовые инструменты. В отличие от утилитарных токенов, security token подлежат более строгому регулированию и требуют соответствия законодательству о ценных бумагах. STO (Security Token Offering) – это аналог ICO (Initial Coin Offering), но для выпуска security token.
Токенизация
Токенизация – это процесс преобразования реальных активов (недвижимость, произведения искусства, интеллектуальная собственность) в цифровые токены. Это позволяет упростить управление активами, повысить ликвидность и обеспечить прозрачность. NFT (Non-Fungible Token) – яркий пример токенизации уникальных цифровых или физических объектов. NFT записывает уникальные характеристики объекта на блокчейне, обеспечивая его подлинность и исключительность.
Как работают токены?
Работа токенов основана на смарт-контрактах – самоисполняющихся программах, хранящихся на блокчейне. Смарт-контракт определяет правила использования токена, например, как он может быть передан, какие права он предоставляет и т.д. Децентрализация блокчейна обеспечивает безопасность и прозрачность транзакций с токенами.
Инвестиции в токены
Инвестиции в токены сопряжены с высоким уровнем волатильности. Капитализация рынка токенов может резко меняться под влиянием различных факторов, включая новостные события, изменения в регулировании и технологические прорывы. Перед инвестированием необходимо тщательно изучить проект, его команду и технологию. Покупка токенов обычно осуществляется на криптобиржах.
Другие аспекты
В дополнение к вышесказанному, стоит упомянуть такие аспекты, как майнинг (для некоторых типов токенов), стейкинг (заработок на удержании токенов), и интеграция токенов с концепцией Web3.
